تحقيق مدل قيمت گذاري آربيتراژ

در اين فايل تحقيق مدل قيمت گذاري آربيتراژمورد بررسي و پژوهش قرار گرفته است در زير به مختصري ازعناوين و چكيده آنچه شما در اين تحقيق دريافت مي كنيد اشاره شده است : تمام مدل هايي كه در قبل مورد بررسي قرار گرفت , بر مبناي تجزيه و تحليل ميانگين ـ واريانس بود و فرض بر اين بود كه براي سرمايه گذاران, مطلوب آن است كه سرمايه گذاريها را بر مبناي بازده مورد انتظار و واريانس انتخاب نمايد. همچنان كه بيان شد موانع و شبهات عمده اي در آزمون نظريه هاي تعادلي (CAPM) وجود دارد. در اين بحث مفروضات تئوري قيمت گذاري آربيتراژ و چگونگي استخراج مدلهاي تعادلي چند عاملي مورد بحث قرار خواهد گرفت. 2. نظريه قيمت گذاري آربيتراژ (در مدل CAPM فرض مي شود سرمايه گذاران داراي تابع مطلوبيت درج دوم هستند و قيمت هاي اوراق بهادار داراي توزيع نرمال با انحراف معيار قابل برآورد مي باشند و اين مدل به يك سبد اوراق بهادار بازار مشتمل بر تمامي دارايي هاي مخاطره آميز مي باشد. آزمون هاي CAPM دلالت بر عدم ثبات ضريب حساسيت هر سهم منفرد داشت در حالي كه در اين آزمون ها ضريب حساسيت سبد اوراق بهادار با فرض طولاني بودن دوره هاي نمونه گيري و ...

دريافت فايل

دسته بندي : علوم انساني
تگ : تحقيق مدل قيمت گذاري آربيتراژ ,دانلود تحقيق مدل قيمت گذاري آربيتراژ,مقاله مدل قيمت گذاري آربيتراژ ,دانلود مقاله مدل قيمت گذاري آربيتراژ,تحق
download - دانلود